Apple’ın MacBook ve iPad modellerinde yüzde 30’a yaklaşan fiyat artışına gitmesi, yarı iletken maliyetlerindeki yükselişe dair endişeleri yeniden gündeme taşıdı. Artan maliyet baskısının tüketici talebini ve teknoloji harcamalarını olumsuz etkileyebileceği kaygısı, Apple’ın tedarik zincirindeki şirketlerde sert satışlara neden oldu.
Apple hisseleri gece işlemlerinde yüzde 6’nın üzerinde gerilerken, şirketin piyasa değerinden yaklaşık 250 milyar dolar silindi. Bu düşüş, yapay zeka talebine ilişkin güçlü beklentilerle piyasaya iyimserlik kazandıran Micron Technology’nin olumlu görünümünün etkisini de gölgede bıraktı.
Apple tedarikçilerine sert satış dalgası
Satış baskısından en ağır etkilenen grup Güney Koreli bellek üreticileri oldu. Apple’ın iPhone ve Mac modellerinde kullanılan DRAM ve NAND belleklerin önemli tedarikçileri arasında bulunan SK Hynix hisseleri yüzde 9,4 düşerken, Samsung Electronics hisseleri de yüzde 9,2 geriledi.
Üst segment iPhone modellerine kamera modülü sağlayan LG Innotek yüzde 3,8 değer kaybetti. AirPods ve Apple Watch montajının yanı sıra iPhone üretimindeki payını artıran Çinli Luxshare Precision hisseleri ise yüzde 9,4 geriledi. Son yıllarda Apple’ın en hızlı büyüyen üretim ortaklarından biri haline gelen Luxshare, satış dalgasından en fazla etkilenen tedarikçiler arasında yer aldı.
Apple baskısı Japonya’ya da yansıdı, Tayvanlı tedarikçiler dirençli kaldı
Apple tedarik zincirindeki satış dalgası Japonya’daki şirketleri de etkiledi. Apple cihazlarında kullanılan batarya teknolojilerinin önemli sağlayıcılarından TDK hisseleri yüzde 8,2 gerilerken, çok katmanlı seramik kapasitör üreticisi Murata Manufacturing yüzde 6,9 değer kaybetti. iPhone kamera sistemlerinde kullanılan görüntü sensörlerini üreten Sony hisselerinde ise yaklaşık yüzde 1’lik düşüş görüldü.
Tayvan merkezli tedarikçiler ise bu süreçte daha sınırlı kayıplarla öne çıktı. Apple’ın A serisi ve M serisi çiplerinin tek üreticisi olan TSMC hisseleri sınırlı hareket ederken, şirketin en büyük iPhone montaj ortaklarından Foxconn günü yataya yakın tamamladı. Premium iPhone kamera lenslerinin önemli üreticilerinden Largan Precision hisselerinde de belirgin bir değişim yaşanmadı.
Yapay zeka kaynaklı çip talebiyle desteklenen yarı iletken piyasalarında odak, bu kez bellek maliyetlerindeki artışın yaratabileceği enflasyonist baskılara çevrildi. Micron’un güçlü finansal sonuçları sektör beklentilerini desteklese de Apple’ın fiyat artışı kararı, cihaz üreticileri üzerindeki maliyet baskısını görünür hale getirdi. Bu gelişmelerin ardından yatırımcılar, Apple talebine yüksek düzeyde bağımlı şirketlerde riskleri yeniden fiyatlamaya başladı.