Goldman Sachs’ın son değerlendirmesi, yapay zekâ sektöründeki yatırımların önümüzdeki dönemde işlemci ve ekran kartlarından ziyade veri aktarım altyapısına yönelebileceğini ortaya koydu.
Banka, son yıllarda yatırımcı ilgisinin büyük ölçüde grafik işlemcileri ve gelişmiş çip teknolojilerinde yoğunlaştığını belirtti. Ancak yapay zekâ modellerinin büyümesi ve veri işleme ihtiyacının artmasıyla birlikte, işlemciler arasında yüksek hızda veri alışverişi sağlayan ağ sistemlerinin daha stratejik bir konuma geldiğine dikkat çekildi.
Ağ altyapısı pazarı 10 kat büyüyebilir
Goldman Sachs’ın raporunda, yapay zekâ ağ altyapısı pazarının önümüzdeki yıllarda hızlı bir büyüme sürecine gireceği tahmin edildi. Hâlihazırda yaklaşık 15 milyar dolar büyüklüğünde olan pazarın, 2028 yılına kadar 154 milyar dolara ulaşabileceği öngörüldü.
Analizde, yapay zekâ sistemlerinin oluşturduğu yoğun veri trafiğinin daha yüksek hızlı bağlantılara olan ihtiyacı artırdığı belirtildi. Bu kapsamda optik bağlantı teknolojilerinin, geleneksel bakır kabloların yerini giderek daha fazla almaya başlayacağı ifade edildi.
Söz konusu dönüşümün optik modül ve bağlantı bileşenleri üreten şirketler açısından yeni büyüme alanları yaratacağına dikkat çekildi. Goldman Sachs, optik iletişim teknolojileri alanında faaliyet gösteren Lumentum’u bu süreçten en fazla yararlanabilecek şirketlerden biri olarak gösterdi.
Optik teknolojilerin payı hızla artacak
Lumentum, veri merkezlerinde kullanılan lazer sistemleri, optik motorlar ve fotonik bileşenlerin üretimini gerçekleştiriyor. Büyük teknoloji şirketlerinin daha yüksek veri aktarım kapasitesine sahip ağ altyapılarına yönelmesiyle birlikte, şirketin ürünlerine yönelik talebin artabileceği öngörülüyor.
Goldman Sachs’ın raporunda, işlemciler ile optik bağlantı bileşenlerinin aynı yapı içinde bir araya getirildiği birlikte paketlenmiş optik teknolojisinin de hızla yaygınlaşacağı belirtildi. Co-Packaged Optics (CPO) olarak adlandırılan bu teknolojinin, 2028 yılına gelindiğinde yapay zekâ ağ altyapısı harcamalarının yaklaşık yüzde 59’unu oluşturabileceği tahmin edildi.
Risklere rağmen talep güçlü
Goldman Sachs, yapay zekâ ağ altyapısına ilişkin büyüme tahminlerinin bazı olumlu senaryolara dayandığına da dikkat çekti.
Raporda, birlikte paketlenmiş optik teknolojisinin öngörülenden daha yavaş benimsenmesi, üretim aşamasında karşılaşılabilecek teknik sorunlar ve büyük teknoloji şirketlerinin yapay zekâ harcamalarını azaltması sektörün önündeki temel riskler olarak sıralandı.
Buna karşın banka, yapay zekâ sistemlerinin kapasitesinin genişlemeye devam etmesiyle optik ağ çözümlerine yönelik ihtiyacın uzun vadede yüksek seviyesini koruyacağını belirtti. Sektörün, mevcut risklere rağmen önümüzdeki dönemde güçlü bir büyüme potansiyeli taşıdığı ifade edildi.